Deutsche Bank угодил под обстрел в Америке
23 февраля 2012 г.
Крупнейший кредитно-финансовый институт Германии Deutsche Bank является, наряду с ведущими американскими банками, одним из самых значительных игроков на рынке недвижимости в США. В доверительном управлении Deutsche Bank находится около одного миллиона домов. Многие из них перешли под управление банка в принудительном порядке. Ипотечный кризис привел к тому, что во многих городах США появились целые кварталы пустующих и приходящих в запустение домов. Города и бывшие владельцы пытаются привлечь к ответственности банки. В суд обращаются также пенсионные фонды и профсоюзы. Во многих городах против Deutsche Bank ведутся расследования.
На прицеле у биржевого надзора США
Примеривается к Deutsche Bank и комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). Банк подозревают в том, что он, как и многие другие, сознательно включал бросовые ипотеки в финансовые продукты, которые и продавал ничего не подозревающим инвесторам.
Два года назад инвестиционному банку Goldman Sachs уже пришлось заплатить 550 миллионов долларов штрафа за сходную сделку, указывает профессор нью-йоркского университета Лоренс Уайт. Но инвесторы и не ведали, что именно этот финансовый продукт под названием Abacus выбрал как объект для атаки хедж-фонд Джона Полсона.
Если верить слухам, именно такую операцию провернул и Deutsche Bank. Во всяком случае, эксперт нью-йоркского консалтингового агентства Aurora Advisors Ив Смит уверяет, что финансовый продукт Deutsche Bank под названием Start практически ничем не отличался от злосчастного Abacus.
Свой человек в составе SEC не помешает
Почему комиссия по ценным бумагам и биржам США пока щадит Deutsche Bank? Профессор Уайт подчеркивает, что подобные судебные дела обычно бывают затяжными. Очень трудно, например, объяснить присяжным, как вообще формируются ипотечные финансовые продукты. В случае с Goldman Sachs удалось обнаружить электронные письма, подтверждавшие, что банк прекрасно знал, что продает инвесторам бросовые бумаги. Чем дольше длится процесс, тем меньше у SEC шансов выиграть. Сумма отступных редко превышает 500 миллионов долларов. Deutsche Bank, как и Goldman Sachs, вряд ли пришлось бы объявлять банкротство.
Ив Смит прямо называют другую причину. Если Goldman Sachs сумели схватить за руку, то и на Deutsche Bank улики найдутся, считает она. Немецкие деловые газеты, правда, пишут, что, мол, Deutsche Bank работал изящнее своих американских конкурентов. Глупости, говорит Ив Смит, все дело в том, что нынешний глава департамента правоприменения SEC Роберт Хузами в период с 2004 по 2009 годы возглавлял юридический отдел Deutsche Bank. А то бы биржевой надзор первым долгом взялся за иностранный банк.
Администрация США тоже хочет денег от Deutsche Bank
Примерно год назад гражданский иск против Deutsche Bank подало и правительство США. Суть обвинения в том, что Deutsche Bank якобы через свою дочернюю фирму Mortgage IT распространил неверную информацию о качестве ипотек и даже был включен в федеральную программу поддержки. Но и этот процесс грозит затянуться.
Правительство США совсем недавно заключило мировую сделку с пятью крупнейшими банками США, в том числе и Bank of America, на общую сумму в 25 миллиардов долларов. Но Deutsche Bank, в отличие от них, выступал лишь в качестве управляющего, а не занимался непосредственным взиманием долгов или принудительным выселением.
Правда, многие эксперты уверены, что и управляющие банки можно привлечь к ответственности. Но у них на балансе еще такое количество ипотечных сертификатов, что если они в одночасье превратятся в макулатуру, может разразиться цунами похуже, чем после банкротства Lehman Brothers.
А вот хедж-фондов Deutsche Bank и вовсе не боится
Катастрофой для банков, в том числе и для Deutsche Bank, стал бы иск от одного из крупных хедж-фондов. Но они-то как раз не заинтересованы в судебных процессах. Ив Смит напоминает, что работа менеджеров хедж-фондов оценивается не по величине прибыли, а в сравнении с другими фондами на рынке. Если все понесли убытки, то никто и не пострадал, указывает финансовый эксперт.
Кроме того, хедж-фондам пришлось бы самим оплачивать тяжбы, а выиграли бы все. Кроме того, все боятся связываться с крупными банками, которые в любой момент могут оставить инвесторов и хедж-фонды без кредитов. И вообще, на Уолл-стрит творятся дела почище, чем в мафиозных кругах, прямо заявляет Ив Смит, автор блога "Naked capitalism" - "Голый капитализм".
Автор: Мириам Браун / Александр Варкентин
Редактор: Евгений Жуков